金融監(jiān)管總局10月25日發(fā)布消息稱，近日印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱“通知”)，明確相關(guān)業(yè)務(wù)要求，進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)范圍，正式將專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由試點(diǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)。
專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)自2021年6月起在浙江省(含寧波市)和重慶市啟動(dòng)試點(diǎn)，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)為6家頭部人身險(xiǎn)公司;自今年3月起，試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)展至全國(guó)，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)又增加了養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)，在所有者權(quán)益、償付能力、責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率等方面符合監(jiān)管要求的保險(xiǎn)公司，均可申請(qǐng)開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。這意味著，參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企將增加。而專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目前又是對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金制度的主流保險(xiǎn)產(chǎn)品，意味著個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品供給也將迎來(lái)擴(kuò)容。
經(jīng)營(yíng)細(xì)則明確 準(zhǔn)入門(mén)檻高
專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指資金長(zhǎng)期鎖定用于養(yǎng)老保障目的，被保險(xiǎn)人領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡應(yīng)當(dāng)達(dá)到法定退休年齡或年滿60周歲的個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。
作為保險(xiǎn)業(yè)近年豐富第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)供給的一項(xiàng)探索，此前，監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行業(yè)務(wù)試點(diǎn)時(shí)只提出一些原則性要求，并沒(méi)有對(duì)準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)門(mén)檻、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)細(xì)則進(jìn)行明確。經(jīng)過(guò)兩年試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)積累之后，通知在這些方面予以了明確，為險(xiǎn)企常態(tài)化經(jīng)營(yíng)打下基礎(chǔ)。
通知明確，險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需符合以下條件：上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本(實(shí)收資本)的75%;上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%;上年度末責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不低于100%。養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可豁免“上年度末所有者權(quán)益不低于50億元”的規(guī)定。
業(yè)內(nèi)人士表示，這一準(zhǔn)入門(mén)檻較高，根據(jù)業(yè)內(nèi)測(cè)算，目前符合這些要求的保險(xiǎn)公司大概有30多家。養(yǎng)老保障是一項(xiàng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，需要有耐心、有實(shí)力的保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更要體現(xiàn)專(zhuān)門(mén)為養(yǎng)老服務(wù)的特性，因此監(jiān)管部門(mén)對(duì)機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力要求比較高。
互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售放開(kāi)經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制
通知還對(duì)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶管理、收益模式、投資組合轉(zhuǎn)換功能、保險(xiǎn)責(zé)任、退保要求、銷(xiāo)售渠道等業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)進(jìn)行了明確規(guī)范。
備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的銷(xiāo)售渠道方面，在嚴(yán)格經(jīng)營(yíng)門(mén)檻的基礎(chǔ)上，通知給出了政策“小禮包”。
根據(jù)通知，保險(xiǎn)公司及接受其委托的商業(yè)銀行通過(guò)官方線上平臺(tái)宣傳和銷(xiāo)售專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)要求，并滿足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為可回溯管理要求。
險(xiǎn)企人士表示，這意味著，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可在商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司自營(yíng)官網(wǎng)、手機(jī)銀行等直銷(xiāo)渠道銷(xiāo)售。
“對(duì)于一些分支機(jī)構(gòu)不夠全面的中型、區(qū)域型保險(xiǎn)公司，這一政策相當(dāng)于放開(kāi)了此類(lèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制。”險(xiǎn)企人士表示， 通知對(duì)跨區(qū)域線上銷(xiāo)售專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品也提出了一些要求。
根據(jù)通知，保險(xiǎn)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道在未設(shè)立省級(jí)分支機(jī)構(gòu)的區(qū)域銷(xiāo)售專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)與具備相應(yīng)線下服務(wù)能力的其他已開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)合作，以有效履行保險(xiǎn)責(zé)任并提供相關(guān)服務(wù)。
個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)供給有望擴(kuò)容
自個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來(lái)，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)便一直是對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金制度的主流保險(xiǎn)產(chǎn)品之一。
根據(jù)中國(guó)銀保信最新披露，目前，對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金制度的保險(xiǎn)產(chǎn)品共有78款，其中有多款都是專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。“基本上，多數(shù)獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的公司，開(kāi)發(fā)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后，都將其作為了個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。”險(xiǎn)企人士表示。
這主要有兩方面的原因。上述險(xiǎn)企人士分析說(shuō)：一是產(chǎn)品形態(tài)和監(jiān)管要求上，絕大多數(shù)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品都能符合個(gè)人養(yǎng)老金制度的要求，險(xiǎn)企搶占個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)時(shí)不用改造，上架即用;二是兩年試點(diǎn)下來(lái)，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益表現(xiàn)較為突出，形成了一定市場(chǎng)口碑，可以幫助險(xiǎn)企在激烈的個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)打開(kāi)局面。
據(jù)記者了解，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取“保證+浮動(dòng)”的收益模式，提供穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種風(fēng)格賬戶供客戶選擇。根據(jù)各家保險(xiǎn)公司披露的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品2022年結(jié)算利率，穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率約在4.0%-5.15%，進(jìn)取賬戶結(jié)算利率約在4.5%-5.7%。
業(yè)內(nèi)人士表示，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)取得上述業(yè)績(jī)實(shí)為不易，充分體現(xiàn)了險(xiǎn)資的長(zhǎng)期配置與逆周期調(diào)節(jié)能力。通知要求保險(xiǎn)公司為消費(fèi)者提供一個(gè)以上投資組合，并且具有轉(zhuǎn)換功能，這進(jìn)一步提高了消費(fèi)者根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資策略的靈活性。
“此前行業(yè)已就常態(tài)化經(jīng)營(yíng)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)征求意見(jiàn)，此次通知正式實(shí)施以后，預(yù)計(jì)符合條件的險(xiǎn)企多數(shù)都會(huì)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。”業(yè)內(nèi)人士表示，相應(yīng)地，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品供給也將擴(kuò)容。(來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng))
