經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超
經(jīng)歷較長時間的調(diào)整之后，多路機(jī)構(gòu)開始看好A股未來表現(xiàn)，部分資金更是出現(xiàn)加倉布局的情況。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報注意到，近日已經(jīng)有中信建投證券、國泰君安等逾10家券商，發(fā)布最新策略，集體看多。其中，國泰君安指出，市場有望逐步開啟“防守反擊”；中信建投更是認(rèn)為，市場有望挑戰(zhàn)2022年以來新高，值得戰(zhàn)略樂觀。
而通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近兩周(5月29日-6月9日)，北向資金逐步進(jìn)場，合計凈買入金額近70億元。其中，濰柴動力(000338.SZ)、海信視像(600060.SH)、新潮能源(600777.SH)等多只魯股獲得明顯青睞；與此同時，“融資客”近期也對南山鋁業(yè)(600219.SH)、高測股份(688556.SH)等魯股頗感興趣，踴躍進(jìn)場。
“A股5月開始的調(diào)整，使不少板塊估值回落至中低位置，部分龍頭股市凈率只有1倍多，凸顯投資價值。”長期關(guān)注資本市場的投資者崔榮哲對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示，近期各路資金動向值得關(guān)注，投資者可借此挖掘市場投資標(biāo)的。
北向資金重新進(jìn)場
“北向資金的持倉變化，會提供一些值得思考的投資機(jī)會。像是今年初，北向資金就大舉加倉金融板塊，而這一板塊隨后給出了積極表現(xiàn)。”崔榮哲對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者說道。
統(tǒng)計顯示，北向資金從4月底開始出現(xiàn)明顯流出跡象，直到5月底才開始企穩(wěn)，期間正是A股市場明顯回調(diào)時段。而近期，北向資金開始掉頭進(jìn)場，特別是近兩周凈買入金額分別達(dá)到50.21億元和17.29億元。在崔榮哲等業(yè)內(nèi)投資人士看來，其背后原因在于多個板塊估值回落至中低位、行業(yè)景氣度呈現(xiàn)積極轉(zhuǎn)變，顯現(xiàn)投資價值。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，5月以來，山東上市公司中不乏北向資金大舉加倉情況。
如濰柴動力獲得北向資金加倉3740.42萬股，持股數(shù)量升至5.25億股，對應(yīng)市值62.04億元。值得注意的是，濰柴動力作為重卡行業(yè)龍頭股，近來頗受機(jī)構(gòu)看好。開源證券汽車行業(yè)首席分析師鄧健全指出，2023年重卡行業(yè)迎來上升拐點，景氣度上行，公司作為重卡產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，銷量表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均水平。
海信視像5月以來獲得北向資金加倉1706.37萬股，持股數(shù)量升至3696.42萬股，對應(yīng)市值7.98億元。公司今年以來股價漲幅已經(jīng)超過60%，5月是其今年內(nèi)唯一一個股價回調(diào)的月份，而北向資金也趁機(jī)進(jìn)一步加大倉位。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，公司發(fā)展前景已獲得多家券商機(jī)構(gòu)看好，天風(fēng)證券分析師孫謙就指出，公司是國內(nèi)顯示行業(yè)龍頭，抓住市場高端化機(jī)遇實現(xiàn)營收規(guī)模和盈利能力同步提升。新業(yè)務(wù)方面，全球激光顯示、商用顯示、云服務(wù)、芯片等領(lǐng)域快速發(fā)展且空間廣闊，公司在激光顯示、8K芯片等方面保持動態(tài)護(hù)城河值得關(guān)注。
實際上，海信視像所處的家電板塊，也是北向資金近期的加倉重點。興業(yè)證券研究員顏曉晴指出，在低基數(shù)、成本紅利、消費回暖等優(yōu)勢加持下，預(yù)計家電板塊向好趨勢加速，二季度以及下半年板塊業(yè)績增長確定性強(qiáng)。由此，建議關(guān)注估值安全邊際高、基本面扎實的海信視像、海爾智家(600690.SH)等個股。
除此之外，北向資金5月還加倉了新潮能源、日照港(600017.SH)、山東高速(600350.SH)、中國重汽(000951.SZ)、青島銀行(002948.SZ)等魯股。在受訪投資人士看來，這些個股要么所處行業(yè)景氣度正在穩(wěn)步回升，要么公司龍頭地位進(jìn)一步鞏固，且公司估值都處在低位，市盈率、市凈率偏低，體現(xiàn)出了中長期投資價值。
融資客踴躍加倉
除了北向資金外，融資客5月以來對于多只魯股也頗為青睞。
6月12日開盤，高測股份(688556.SH)震蕩走高，盤中漲幅一度超3%。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，5月以來公司融資凈買入金額達(dá)到1.35億元，特別是5月底以來“融資客”加速進(jìn)場，目前公司融資余額已達(dá)到5.73億元。
5月以來獲得“融資客”加倉的，還有南山鋁業(yè)、歐瑪軟件(301185.SZ)、齊魯銀行(601665.SH)，凈買入金額均超過1億元。另外，還有特銳德(300001.SZ)、步長制藥(603858.SH)、東阿阿膠(000423.SZ)等多只魯股融資凈買入金額在5000萬元-1億元之間，這些個股多集中在醫(yī)藥板塊。
從這些公司的特點看，有的個股存在“超跌”的情況，“融資客”進(jìn)場有短線抄底的意思；有的個股則處于熱門概念，引來資金熱捧。
如高測股份今年以來的股價跌幅近20%，公司作為光伏切割設(shè)備龍頭股，前景一直獲得看好，前期股價在高位震蕩整理，今年2月開始出現(xiàn)一輪回調(diào)。在受訪市場人士看來，公司在手訂單充足、盈利空間有進(jìn)一步提升空間，“融資客”進(jìn)場或有借短期調(diào)整“抄底”之意。
歐瑪軟件則涉及今年熱門的AI概念，公司股價今年持續(xù)上漲，本月已創(chuàng)出上市以來的新高。而此時“融資客”持續(xù)加倉，或有短線一搏之意。不過，已經(jīng)有受訪人士提出，目前部分AI概念股出現(xiàn)估值虛高的情況，即便業(yè)績預(yù)期兌現(xiàn)，也較難支撐這一估值水平，普通投資者不宜參與其中。
當(dāng)然，一些本就質(zhì)地優(yōu)良的白馬股，受前期A股市場整體回落影響，股價短期較為低迷，也給了“融資客”加倉的機(jī)會，上述所說的醫(yī)藥板塊就是這一情況。
部分個股同樣獲得券商等機(jī)構(gòu)看好，如國海證券分析師周小剛在對步長制藥的研報中指出，醫(yī)保政策對公司業(yè)績影響邊際弱化，商譽(yù)減值風(fēng)險得到釋放，未來業(yè)績有望重拾穩(wěn)健，首次對公司給予“增持”評級。
華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱也向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示，雖然市場短期仍有波動風(fēng)險，但長期看A股配置性價比來到歷史上的高點，回報穩(wěn)定的低估值板塊也有了買入的合適價格。傾向中長期布局A股的投資者，可根據(jù)近期市場主力資金動向，尋找合適標(biāo)的。(本文僅對市場做出理性分析，不對您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。)
