經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 石憲亮
不出意外，山東省魯信投資控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“魯信集團(tuán)”)即將成為泰信基金管理有限公司的控股股東，而青島國(guó)信實(shí)業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱“青島國(guó)信”)將成為該基金的主要股東。
泰信基金將進(jìn)行第二次股權(quán)變更，魯信集團(tuán)擬增持股權(quán)
對(duì)于泰信基金此次變更股東的申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)6月9日披露《泰信基金管理有限公司變更股東反饋意見(jiàn)》問(wèn)詢了七個(gè)問(wèn)題，主要集中在魯信集團(tuán)及青島國(guó)信是否具備成為“控股股東”“主要股東”資格方面。而目前第二大股東“江蘇投資”在反饋中沒(méi)有被提及，業(yè)內(nèi)人士分析，江蘇投資有可能退出部分或全部股份。
泰信基金管理有限公司是國(guó)內(nèi)首家以信托公司為主發(fā)起人的基金管理公司。公司于2003年5月8日獲得開(kāi)業(yè)批復(fù)，2003年5月23日正式成立。公司最初的股東即包括山東省國(guó)際信托股份有限公司(出資9000萬(wàn)元)、江蘇省投資管理有限責(zé)任公司(出資6000萬(wàn)元)、青島國(guó)信實(shí)業(yè)有限公司(出資5000萬(wàn)元)共同發(fā)起設(shè)立。
2021年9月2日，山東省國(guó)際信托股份有限公司獲準(zhǔn)將其持有的45%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東魯信集團(tuán)，此后，泰信基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)再無(wú)變動(dòng)。
泰信基金的目前的三家股東分別為：魯信集團(tuán)持股45%、江蘇投資持股30%、青島國(guó)信持股25%。
泰信基金雖然成立了20年，但在經(jīng)歷各種波折和治理考驗(yàn)后，該公司的發(fā)展較為緩慢。根據(jù)WIND對(duì)今年一季報(bào)的統(tǒng)計(jì)，泰信基金管理的非貨基金規(guī)模為124.7億元，在同行內(nèi)排名111名。
業(yè)內(nèi)人士分析，較低的基金規(guī)模，無(wú)法為基金公司帶來(lái)豐厚的收入，這反過(guò)來(lái)限制了公司發(fā)展，也導(dǎo)致了人才團(tuán)隊(duì)的動(dòng)蕩。此次股權(quán)變更后，魯信集團(tuán)有可能對(duì)泰信基金全方位加大支持力度，把該基金公司的發(fā)展帶上一個(gè)新的臺(tái)階。
反饋意見(jiàn)問(wèn)詢的核心問(wèn)題如下：
青島國(guó)信是否為“依法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或者管理金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)”?
對(duì)于青島國(guó)信，反饋意見(jiàn)認(rèn)為該公司本身不經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，亦未控制持牌金融機(jī)構(gòu)，因此要求泰信基金就青島國(guó)信是否符合《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》關(guān)于主要股東“應(yīng)當(dāng)為依法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或者管理金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)”條件進(jìn)行論證。
魯信集團(tuán)權(quán)益投資是否超過(guò)凈資產(chǎn)的40%?
反饋意見(jiàn)要求泰信基金補(bǔ)充提交魯信集團(tuán)與青島國(guó)信2022年度經(jīng)審計(jì)合并口徑財(cái)務(wù)報(bào)告，并請(qǐng)魯信集團(tuán)結(jié)合2022年度經(jīng)審計(jì)合并口徑財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)論證符合《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》關(guān)于控股股東“權(quán)益性投資余額不超過(guò)本企業(yè)凈資產(chǎn)的40%”要求的情況。
魯信集團(tuán)已控股信托公司，是否應(yīng)申請(qǐng)金融控股公司?
根據(jù)公開(kāi)信息，魯信集團(tuán)直接持有山東省國(guó)際信托股份有限公司(山東國(guó)信)48.13%股權(quán)，申請(qǐng)材料顯示“持有61.8%的股份”。反饋意見(jiàn)要求泰信基金解釋說(shuō)明，并請(qǐng)就魯信集團(tuán)是否符合《管理人辦法》第十條“管理金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理公司主要股東的，其管理的金融機(jī)構(gòu)至少一家應(yīng)當(dāng)符合本條第(二)項(xiàng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定”條件進(jìn)行論證。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)關(guān)注到，魯信集團(tuán)已控股信托公司，并擬成為基金公司控股股東，因此要求論證魯信集團(tuán)是否屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》等規(guī)定應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)金融控股公司的情形。如屬于，魯信集團(tuán)是否符合有關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立條件;如不符合，論證是否影響本次增持泰信基金股權(quán)。
統(tǒng)計(jì)口徑不一致，魯信集團(tuán)是否“核心主業(yè)突出”?
魯信集團(tuán)稱下屬主要4家金融企業(yè)業(yè)務(wù)收入相加與魯信集團(tuán)合并口徑業(yè)務(wù)收入相除得出魯信集團(tuán)核心主業(yè)占比情況。但4家企業(yè)收入為簡(jiǎn)單相加，而魯信集團(tuán)合并口徑業(yè)務(wù)收入為按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整后數(shù)據(jù)，二者統(tǒng)計(jì)口徑不一致。反饋意見(jiàn)要求泰信基金就魯信集團(tuán)是否“核心主業(yè)突出”進(jìn)行補(bǔ)充論證。
山東國(guó)信近三年被處罰三次，魯信集團(tuán)是否誠(chéng)信合規(guī)?
根據(jù)申請(qǐng)材料，泰信基金表示魯信集團(tuán)控制的包括山東國(guó)信在內(nèi)企業(yè)近3年“不存在因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰的情形”，但根據(jù)公開(kāi)信息，山東國(guó)信2022年先后被山東銀保監(jiān)局罰款35萬(wàn)元、被人民銀行濟(jì)南分行罰款92萬(wàn)元，2020年8月被山東銀保監(jiān)局罰款70萬(wàn)元。反饋意見(jiàn)要求泰信基金解釋說(shuō)明，并再次梳理魯信集團(tuán)自身及所控制機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信合規(guī)情況，并就是否“具有良好的誠(chéng)信合規(guī)記錄”進(jìn)行論證。
