11月28日，煙臺(tái)九目化學(xué)股份有限公司（下稱(chēng)“九目化學(xué)”）在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)披露了公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。這意味，九目化學(xué)沖刺新三板已經(jīng)到了關(guān)鍵階段。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，九目化學(xué)控股股東為深交所上市公司萬(wàn)潤(rùn)股份（002643.SZ），后者持股比例為45.33%。早在2023年8月19日，萬(wàn)潤(rùn)股份曾披露，公司擬籌劃下屬控股子公司九目化學(xué)分拆至境內(nèi)證券交易所上市事項(xiàng)。如今，九目化學(xué)掛牌新三板在即，萬(wàn)潤(rùn)股份分拆子公司獨(dú)立上市的計(jì)劃正加速推進(jìn)。
業(yè)績(jī)亮眼
公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）顯示，九目化學(xué)成立于2005年9月，主要從事OLED前端材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，其終端應(yīng)用包括智能手機(jī)、電視、移動(dòng)電腦、智能穿戴設(shè)備、車(chē)載顯示等領(lǐng)域。公司曾獲國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、山東省瞪羚企業(yè)等稱(chēng)號(hào)。
2022年、2023年、2024年1月至5月（下稱(chēng)“報(bào)告期”），公司營(yíng)業(yè)收入分別為70562.20萬(wàn)元、87792.75萬(wàn)元和43423.72萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為19660.87萬(wàn)元、20336.85萬(wàn)元和12294.23萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)能利用率分別為108.54%、68.08%和72.01%，其中，2022年度公司產(chǎn)能處于較高負(fù)荷狀態(tài)。2023年，公司基地一期投產(chǎn)，導(dǎo)致全年產(chǎn)能同比2022年快速增長(zhǎng)，由于基地一期投產(chǎn)對(duì)公司生產(chǎn)能力提升較多，尚處于客戶(hù)驗(yàn)廠與產(chǎn)能爬坡階段，反應(yīng)釜的使用效率處于逐步提升過(guò)程中，因此2023年以及2024年1月至5月公司產(chǎn)能利用率有所下降。
九目化學(xué)是全球OLED升華前材料及中間體領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，所處的OLED產(chǎn)業(yè)屬于我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。根據(jù)群智咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，2023年公司在全球OLED升華前材料及中間體的市場(chǎng)占有率約22%。在近20年的發(fā)展歷程中，公司與全球主要OLED終端材料廠商建立了緊密的合作關(guān)系，主要下游客戶(hù)包括三星SDI、杜邦集團(tuán)、默克集團(tuán)、LG化學(xué)、德山集團(tuán)等全球化學(xué)、電子材料行業(yè)知名企業(yè)。
2024年5月10日，九目化學(xué)新三板掛牌項(xiàng)目經(jīng)中信證券立項(xiàng)會(huì)議審核，被正式立項(xiàng)。2024年11月2日至11月18日，中信證券內(nèi)核委員會(huì)對(duì)九目化學(xué)新三板掛牌項(xiàng)目相關(guān)文件進(jìn)行了審核。中信證券內(nèi)核委員會(huì)經(jīng)投票表決，認(rèn)為九目化學(xué)符合掛牌條件，同意推薦九目化學(xué)掛牌。目前，中信證券與九目化學(xué)已簽署了推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，九目化學(xué)聘請(qǐng)中信證券作為其股票進(jìn)入全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌推薦的主辦券商。
從財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，九目化學(xué)2022年、2023年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為19660.87萬(wàn)元、20336.85萬(wàn)元，最近2年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)）的均值為27.06%，符合《全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)分層管理辦法》規(guī)定的申請(qǐng)掛牌同時(shí)進(jìn)入創(chuàng)新層的相關(guān)條件。
公司沖刺新三板創(chuàng)新層，是否意在北交所IPO？11月28日下午，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電九目化學(xué)董事會(huì)秘書(shū)單曉蔚，其低調(diào)表示，“一切以公告為準(zhǔn)”。
今年2月進(jìn)行輔導(dǎo)備案
根據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者此前采訪，今年2月初，九目化學(xué)在山東證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案，公司輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。九目化學(xué)進(jìn)行輔導(dǎo)備案，意味著萬(wàn)潤(rùn)股份分拆子公司上市已進(jìn)入關(guān)鍵階段。
萬(wàn)潤(rùn)股份分拆九目化學(xué)上市籌劃已久。早在2023年8月，萬(wàn)潤(rùn)股份就曾披露，擬籌劃下屬控股子公司九目化學(xué)分拆至境內(nèi)證券交易所上市事項(xiàng)。萬(wàn)潤(rùn)股份表示，本次分拆上市后，公司仍為九目化學(xué)的控股股東，不會(huì)對(duì)公司其他業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性不利影響，不會(huì)損害公司的獨(dú)立上市地位和持續(xù)盈利能力。
“九目化學(xué)主要從事OLED升華前材料及其他功能性材料業(yè)務(wù)，近年來(lái)九目化學(xué)的相關(guān)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，目前九目化學(xué)為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的OLED升華前材料企業(yè)�！比f(wàn)潤(rùn)股份彼時(shí)介紹，為深入貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于提高央企控股上市公司質(zhì)量的有關(guān)要求，緊抓資本市場(chǎng)改革契機(jī)，公司擬籌劃九目化學(xué)至境內(nèi)證券交易所上市。本次分拆九目化學(xué)獨(dú)立上市，有利于九目化學(xué)拓寬融資渠道、提升融資能力、增強(qiáng)資本實(shí)力，實(shí)現(xiàn)公司的產(chǎn)業(yè)布局和未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
彼時(shí)，萬(wàn)潤(rùn)股份并未披露分拆上市的更多細(xì)節(jié)。萬(wàn)潤(rùn)股份表示，本次分拆上市尚處于前期籌劃階段，公司將對(duì)具體方案進(jìn)一步分析和論證。
“本次分拆九目化學(xué)獨(dú)立上市，有利于充分發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，實(shí)現(xiàn)九目化學(xué)與資本市場(chǎng)的直接對(duì)接，有利于九目化學(xué)提升公司治理水平、完善激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)其團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造力和凝聚力，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)九目化學(xué)高質(zhì)量發(fā)展。”一位接近萬(wàn)潤(rùn)股份的知情人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，本次分拆上市尚需滿(mǎn)足多項(xiàng)條件方可實(shí)施，包括但不限于對(duì)具體方案的進(jìn)一步分析和論證，提請(qǐng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，取得國(guó)資監(jiān)管單位批準(zhǔn)，履行中國(guó)證監(jiān)會(huì)、九目化學(xué)擬上市地證券交易所等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)程序，取得必需的批準(zhǔn)、同意或注冊(cè)等。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海）
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