2月20日，滬深交易所分別發(fā)布了《量化交易報告制度平穩(wěn)落地》公告，其中指出量化交易的專門報告制度和相應(yīng)監(jiān)管安排已經(jīng)平穩(wěn)落地，未來持續(xù)加強對量化交易特別是高頻交易的監(jiān)測分析，動態(tài)評估完善報告制度。
程序化交易新規(guī)后的首次處罰也在當(dāng)日落地。2月20日，深交所和上交所分別向量化私募靈均投資下發(fā)了監(jiān)管舉措決定書。
上交所、深交所重磅發(fā)布
2023年9月1日，滬深交易所發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報告工作有關(guān)事項的通知》和《關(guān)于加強程序化交易管理有關(guān)事項的通知》，建立起針對量化交易的專門報告制度和相應(yīng)監(jiān)管安排，于2023年10月9日正式實施。
兩交易所表示，在市場參與各方的共同努力下，目前上述制度已平穩(wěn)落地，存量投資者已按要求如期究成報告工作，增量投資者落實“先報告、后交易”的規(guī)定，各方報告的質(zhì)量總體符合要求,為進一步加強和改進量化交易監(jiān)管打下了基礎(chǔ)。交易所將結(jié)合報告信息，持續(xù)加強對量化交易特別是高頻交易的監(jiān)測分析，動態(tài)評估完善報告制度。
監(jiān)管表示，從國際經(jīng)驗看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更為嚴(yán)格的監(jiān)管，以防范對市場秩序造成負(fù)面影響。
下一步，交易所將堅持以投資者為本，把維護公平性作為工作出發(fā)點和落腳點，借鑒國際監(jiān)管實踐，趨利避害，建立健全量化交易監(jiān)管安排，包括嚴(yán)格落實報告制度，明確“先報告、后交易”的準(zhǔn)入安排；加強量化交易行情授權(quán)管理，健全差異化收費機制；完善異常交易監(jiān)測監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，加強異常交易和異常報撤單行為監(jiān)管；加強對杠桿類量化產(chǎn)品的監(jiān)測與規(guī)制，強化期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管。同時，進一步壓實證券公司客戶管理責(zé)任，完善與證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會的自律管理協(xié)作機制，加強對量化私募等機構(gòu)的交易監(jiān)管，等等。此外，交易所將加強與香港交易所的溝通，按照內(nèi)外資一致的原則，明確深港通北向投資者的報告安排，將北向投資者量化交易納入報告范圍。對于影響市場秩序的異常交易，交易所將堅決采取自律管理措施，涉嫌違法違規(guī)、情節(jié)嚴(yán)重的將上報證監(jiān)會查處。
深交所、上交所對寧波靈均限制交易
據(jù)上交所發(fā)布微信號2月20日消息，2月19日，上交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9:30:00至9:31:00，寧波靈均投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“寧波靈均”）管理的多個產(chǎn)品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數(shù)短時快速下挫。
經(jīng)查明，寧波靈均上述交易違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）第7.2條第（六）項“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響本所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序”規(guī)定。
根據(jù)《交易規(guī)則》第7.8條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實施辦法》的有關(guān)規(guī)定，上交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關(guān)產(chǎn)品連續(xù)實施暫停投資者賬戶交易的監(jiān)管措施，即暫停相關(guān)產(chǎn)品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責(zé)的紀(jì)律處分程序。
上交所將按照中國證監(jiān)會部署要求，堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅持以投資者為本，嚴(yán)管影響市場平穩(wěn)運行、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為。同時，提醒投資者依法合規(guī)交易，共同維護市場正常交易秩序。
另據(jù)深交所微信號，2月19日，深交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9:30:00至9:30:42，寧波靈均名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內(nèi)集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構(gòu)成了《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.2條第六項規(guī)定的異常交易行為。今年以來，寧波靈均名下證券賬戶已多次因異常交易行為被本所采取書面警示等監(jiān)管措施，但其仍未改正，繼續(xù)發(fā)生異常交易行為。
根據(jù)本所《限制交易實施細(xì)則》《自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實施辦法》等相關(guān)規(guī)定，本所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均名下相關(guān)證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責(zé)紀(jì)律處分的程序。
深交所將按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，堅決落實監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，堅守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，持續(xù)加強交易監(jiān)管，對影響市場正常交易秩序、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為，始終保持嚴(yán)的基調(diào)和“零容忍”的高壓態(tài)勢，快速反應(yīng)、重拳出擊。同時，提醒投資者依法合規(guī)參與交易，共同維護市場正常交易秩序。（來源：每日經(jīng)濟新聞）
