經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
自國(guó)務(wù)院國(guó)資委首次釋放將市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核之后，國(guó)資背景上市公司的表現(xiàn)一直是市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。
通過(guò)Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，剛剛過(guò)去的2月份，山東省屬企業(yè)控股的36家A股公司，市值表現(xiàn)頗為不俗，合計(jì)增長(zhǎng)了793億元。
其中，濰柴動(dòng)力(000338.SZ)、兗礦能源(600188.SH)、浪潮信息(000977.SZ)單月市值增長(zhǎng)均超過(guò)百億元。只有8家公司市值出現(xiàn)小幅回落，但最大縮水金額不到3億元。
“這既有A股市場(chǎng)整體回暖的帶動(dòng)，也有公司基本面的支撐。”3月1日，華東某券商自營(yíng)業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析稱(chēng)，山東在國(guó)資國(guó)企改革工作中位居全國(guó)前列，去年省屬企業(yè)上市板塊的業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，“考慮到目前市場(chǎng)估值處在低位，投資者回報(bào)不斷受到重視，這些行業(yè)地位優(yōu)勢(shì)明顯、股息率高的個(gè)股，表現(xiàn)更為積極。”
浪潮信息股價(jià)漲幅最高 濰柴動(dòng)力市值增長(zhǎng)最大
2月份，在諸多省屬上市公司中，浪潮信息的股價(jià)漲幅最高，達(dá)到了33%。這家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)商，近來(lái)明顯受到市場(chǎng)資金關(guān)注，特別是在春節(jié)假期后股價(jià)持續(xù)攀升，帶動(dòng)市值開(kāi)始沖擊600億元的關(guān)口。
“春節(jié)假期，OpenAI推出的Sora模型，讓人工智能行業(yè)的前景獲得進(jìn)一步看好。作為AI提升的基礎(chǔ)，算力供應(yīng)鏈也就成為資金布局的熱門(mén)板塊。”長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析稱(chēng)，浪潮信息作為算力龍頭之一，自然也是市場(chǎng)熱捧的標(biāo)的，股價(jià)漲幅遠(yuǎn)超大盤(pán)表現(xiàn)。
同時(shí)，月內(nèi)漲幅在20%以上的個(gè)股還有中國(guó)重汽(000915.SZ)和福瑞達(dá)(600223.SH)，分別達(dá)到23%和20%。兩家公司近期均獲得券商機(jī)構(gòu)看好，如東方證券分析師姜雪晴指出，今年1月重卡市場(chǎng)迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅，結(jié)合國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)、老舊貨車(chē)置換、天然氣重卡以及“一帶一路”合作出口需求帶動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年重卡市場(chǎng)將維持平穩(wěn)增長(zhǎng)，由此看好行業(yè)龍頭的表現(xiàn)。
國(guó)信證券分析師張峻豪則表示，福瑞達(dá)2023年處于整體剝離房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，隨著公司業(yè)務(wù)高層的調(diào)整落地以及交易款項(xiàng)的交割完畢，將為公司今年進(jìn)一步推動(dòng)核心大健康美業(yè)的布局發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。
另外，華特達(dá)因(000915.SZ)、山推股份(000680.SZ)、中通客車(chē)(000957.SZ)等9只魯股的漲幅在10%-20%之間，其中不乏像中國(guó)重汽、福瑞達(dá)這樣獲得機(jī)構(gòu)青睞的標(biāo)的。
整體看來(lái)，36家省屬上市公司中，有28家月內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，占比近8成。
值得注意的是，濰柴動(dòng)力、兗礦能源月內(nèi)股價(jià)分別上漲了14%、13%，表現(xiàn)并不突出，但由于都是千億市值的上市公司，其帶動(dòng)市值增長(zhǎng)程度頗為可觀(guān)，分別達(dá)到143億元和139億元。這兩家企業(yè)加上市值增長(zhǎng)137億元的浪潮信息，成為省屬上市公司市值增長(zhǎng)的主力。
華魯恒升(600426.SH)、山東黃金(600547.SH)等13只魯股的市值增長(zhǎng)在10億元-100億元之間。其中，華魯恒升增長(zhǎng)66億元，山東黃金增長(zhǎng)40億元，中國(guó)重汽增長(zhǎng)37億元，中泰證券、山東高速分別增長(zhǎng)29億元、28億元。
有投資者還發(fā)現(xiàn)，36只魯股中，雖然也有股價(jià)下跌的，但小盤(pán)股居多，使得其沒(méi)有拖總市值的后腿。比如，月內(nèi)股價(jià)跌幅最大的山高環(huán)能(000803.SZ)，市值縮水2.72億元；跌幅達(dá)到6%的博深股份(002282.SZ)，市值縮水2.18億元。
具備業(yè)績(jī)、分紅等多方面優(yōu)勢(shì)
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，2月表現(xiàn)較好的魯股，多具備良好的業(yè)績(jī)支撐。
像濰柴動(dòng)力預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)85.8億元-93.2億元，同比增長(zhǎng)75%–90%;中國(guó)重汽預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.05億元-11.12億元，同比增長(zhǎng)370%-420%；還有山推股份預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.32億元-8.21億元，同比增長(zhǎng)0%-30%。
陳凱等受訪(fǎng)投資業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)有企業(yè)面對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的時(shí)候，往往有著更為穩(wěn)定的表現(xiàn);若行業(yè)面進(jìn)一步回暖，則更易帶動(dòng)業(yè)績(jī)回升。比如，中國(guó)重汽所處的重卡市場(chǎng)于2023年實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量91.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.6%。而在這一背景下，公司銷(xiāo)量、市占率也進(jìn)一步提升，提振了市值表現(xiàn)。
同時(shí)，一系列的國(guó)資改革，也給企業(yè)帶來(lái)了更強(qiáng)的內(nèi)生動(dòng)力。崔榮哲就認(rèn)為，隨著央企上市公司質(zhì)量提升工作的推進(jìn)，地方國(guó)資企業(yè)也會(huì)加快推進(jìn)重組整合，國(guó)企改革進(jìn)一步深化，國(guó)資板塊仍有很多潛力可以挖掘。
當(dāng)然，對(duì)投資者的回報(bào)也是近來(lái)市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)，像山東高速、兗礦能源等高股息率的個(gè)股，在年報(bào)披露節(jié)點(diǎn)，也是資金關(guān)注重點(diǎn)。
開(kāi)源證券分析師張緒成就在對(duì)兗礦能源的研報(bào)中稱(chēng)，公司此前公布的2023年-2025年利潤(rùn)分配政策，承諾2023年-2025年分紅比例不低于60%，高于此前2020-2024年不低于50%的承諾，且每股現(xiàn)金股利不低于0.5元。據(jù)此測(cè)算，在2023年歸母凈利潤(rùn)210.38億元、分紅率不低于60%的假設(shè)下，預(yù)計(jì)分紅總額不低于126億元，高股息可期，投資價(jià)值顯著。
華創(chuàng)證券分析師吳一凡則認(rèn)為，2024年預(yù)計(jì)更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)入到重視分紅回報(bào)的行列，山東高速作為行業(yè)運(yùn)營(yíng)里程領(lǐng)先、收入及利潤(rùn)規(guī)模靠前的高速公路板塊核心標(biāo)的，估值尚處于低位，由此給出9.22元/股的目標(biāo)價(jià)位，較目前股價(jià)仍有超過(guò)10%的上漲空間。
