經(jīng)濟導(dǎo)報記者 時超
近日，兩家山東上市公司發(fā)布了使用閑置自有資金進行證券投資的公告。有受訪投資者認(rèn)為，隨著A股市場企穩(wěn)回升，政策面、基本面等因素釋放積極信號，上市公司的類似舉動或意味著資金入市意愿正在增強。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，魯股中進行證券投資的案例已不在少數(shù)，以去年半年報披露情況看，就有34家公司持有證券、基金等資產(chǎn)。而近期披露2023年年報的魯股中，也有安德利（605198.SH）這樣的“炒股”能手。
對此，受訪投資業(yè)內(nèi)人士表示，目前A股處在估值低位，確實具備較高投資價值，但資本市場一直是收益與風(fēng)險同在，上市公司“炒股”也需具備專業(yè)的研究能力，如果能聚焦所熟悉的領(lǐng)域則更好。同時，上市公司在進行證券投資時，須嚴(yán)格遵守信披原則，提醒投資者注意投資組合的流動性與投資風(fēng)險。
聯(lián)誠精密擬使用不超5000萬元進行證券投資
3月9日，步長制藥（603858.SH）發(fā)布公告稱，為提高資金使用效率，合理利用自有資金，在不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，公司擬使用部分自有資金進行證券投資，增加投資收益。
公司表示，此次擬進行證券投資的資金最高額度不超過3000萬元，該額度是指在任意時點證券投資的資金總額不得超過3000萬元，額度內(nèi)資金可滾動使用。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，這筆資金的投向包括但不限于股票投資、債券投資、證券回購、公募基金、交易所基金、上市公司增發(fā)或配股等上交所認(rèn)定的其他投資行為。
無獨有偶，另一家山東A股公司聯(lián)誠精密（002921.SZ）本月7日也發(fā)布公告稱，擬使用不超過5000萬元閑置自有資金進行證券投資。投資方式包括新股配售或者申購、證券回購、股票及存托憑證投資、債券投資以及深交所認(rèn)定的其他投資行為。
“為提高公司自有資金的使用效率，在風(fēng)險可控前提下，最大限度地提高投資收益。”公司方面表示，此舉意在“為公司和股東創(chuàng)造更大的收益”。
有細心的投資者發(fā)現(xiàn)，兩家公司其實自去年3月就啟動了使用閑置資金進行證券投資的方案，并進行了布局，此次公告應(yīng)該是對閑置資金使用金額一年后的“到期續(xù)費”。
不過，濟南一位長期關(guān)注資本市場的投資者張權(quán)向經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，聯(lián)誠精密的2023年半年報顯示，公司報告期末持有東岳集團（00189.HK）、北京汽車（01958.HK）、大全能源（688303.SH）等10家上市公司的股份，這些股票的賬面價值2800余萬元，較5000萬元的投資上限仍有不小距離。此次公司又延續(xù)了5000萬元的投資上限，或表明對后市的樂觀態(tài)度。
“近期A股表現(xiàn)出了強力支撐，加上政策面、基本面帶來的積極效應(yīng)，有望進一步提振市場表現(xiàn)。對于熟悉資本市場、了解目前估值水平的上市公司來說，具備更敏銳的嗅覺，也可能會加大相關(guān)方面的投資。”張權(quán)分析道。
安德利去年交易了26只股票
那么，上市公司“炒股”的能力到底如何呢？
經(jīng)濟導(dǎo)報記者通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，參與證券投資的魯股不在少數(shù)，其中不乏參與多年的“老股民”。比如，剛剛發(fā)布2023年年報的安德利，頗為熱衷證券投資。
據(jù)悉，早在2020年安德利剛剛實現(xiàn)A股IPO時，就提出擬用不超過2億元暫時閑置自有資金進行證券投資。之后，在不到2個月的時間內(nèi)，公司投出去了1.5億元。其中，約1億元買入了仙壇股份（002746.SZ）的股票，2500萬元買入中泰滬深300指數(shù)增強A基金，2500萬元買入中泰證券500指數(shù)A基金。
而在2023年，公司參與買或賣的上市公司股票多達26只，涉及仙壇股份、恒邦股份（002237.SZ）、長春一東（600148.SH）、北方國際（000065.SZ）等。同時，公司還交易了科創(chuàng)50ETF、券商ETF等8只基金。從個股交易情況看，公司有盈有虧，比如在兗礦能源（600188.SH）、中油資本（000617.SZ）、用友網(wǎng)絡(luò)（600588.SH）的交易中，都實現(xiàn)了低買高賣，盈利數(shù)十萬元不等；但在中銀證券（601698.SH）、亨通光電（600487.SH）等個股投資中，也出現(xiàn)了“割肉賣出”的情況。
值得關(guān)注的是，2023年年初的時候，公司對個股和基金的持倉市值達到1.79億元，但到了年末則降至9492萬元，這一大幅減倉動作，恰好躲過了今年初A股的一輪深度調(diào)整。
“公司高管中有人具備較深的投資履歷，像執(zhí)行董事兼副總裁王萌此前曾就職于弘毅投資，非執(zhí)行董事劉宗宜曾負(fù)責(zé)統(tǒng)一國際開發(fā)股份有限公司的投資業(yè)務(wù)。”一位持有少量安德利股票的投資者對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，這或是公司頻繁進行股票投資的原因之一。
另外，部分魯股在中長期的股票投資方面也頗具經(jīng)驗。如海爾智家（600690.SH）去年6月底還持有科捷智能（688455.SH）、東軟載波（300183.SZ）、交通銀行（601328.SH）、百聯(lián)股份（600827.SH）等公司股票。其中，公司對科捷智能的投資金額2945萬元，期末賬面價值1.69億元，升值幅度超5倍。
對此，華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，目前A股估值仍處在歷史底部，具備較佳投資價值，但資本市場的收益與風(fēng)險同在，即便是上市公司也要具備專業(yè)的投資能力、合理的風(fēng)險管控，才能把握機會。如果上市公司的證券投資能多聚焦其所處行業(yè)或熟悉的領(lǐng)域，且經(jīng)過專業(yè)調(diào)研，也許所選標(biāo)的更具升值潛力和參考價值。
當(dāng)然，更多受訪投資者人士表示，上市公司做好主營業(yè)務(wù)才是根本，不宜放更多精力在“炒股”上。而上市公司在進行證券投資時，也須嚴(yán)格遵守資金投向承諾、及時全面準(zhǔn)確地進行信息披露，提醒投資者注意投資組合的流動性與投資風(fēng)險。
