導報記者 段海濤 濟南報道
6月5日收盤價為0.58元/股、已連續(xù)12個交易日收盤價低于1元，*ST巴安(此前簡稱“巴安水務(wù)”、300262.SZ)會否因股價低于面值被終止退市，牽動著近3萬名投資者的心，這其中就包括濰坊國企山東高創(chuàng)建設(shè)投資集團有限公司(下稱“山東高創(chuàng)”)。
經(jīng)濟導報記者了解到，山東高創(chuàng)2021年試圖通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)放棄+定增”方式、耗資約9.66億元成為巴安水務(wù)控股股東，盡管后來入主受阻，但山東高創(chuàng)以3.37億元受讓的股份卻被深度“套牢”，*ST巴安一旦退市更將血本無歸。這也提示國資國企，跨省收購上市公司需謹慎。
5月至今股價大跳水
6月5日，*ST巴安股價大幅上漲20.83%，股價重新回到0.50元/股以上，略微緩解了投資者的心理壓力。此前的三個交易日，*ST巴安連續(xù)大幅下跌，跌幅分別為16.47%、19.72%、15.79%，6月4日股價首次跌破0.50元，6月5日早盤最低更是跌至0.42元/股。
經(jīng)濟導報記者了解到，*ST巴安的此波下跌起于5月初。4月29日，彼時還未“披星戴帽”的巴安水務(wù)上漲5.67%，以2.05元/股收盤。五一小長假歸來，迎接投資者的就是連續(xù)兩個20%跌停板，隨后4個交易日，*ST巴安一路跌破1元關(guān)口，最低跌至0.73元/股。
雖然有過短暫的反彈，股價也一度回到1元之上，甚至還出現(xiàn)過兩次20%漲停，但*ST巴安下跌的趨勢并未被逆轉(zhuǎn)。自5月21日至今，*ST巴安已連續(xù)11個交易日股價低于1元，“面值退市”似乎已近在眼前。
*ST巴安也在5月14日、5月22日、6月4日、6月5日，4次發(fā)布公司股票存在可能因股價低于面值被終止上市的風險提示公告。
在最新的公告中，*ST巴安表示，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板股票上市相關(guān)規(guī)則，若公司出現(xiàn)連續(xù)二十個交易日的股票收盤價均低于1元的情形，公司股票存在被終止上市的風險。
為了解公司可能采取的應(yīng)對措施，經(jīng)濟導報記者6月5日致電*ST巴安證券部，但公司電話無人接聽。
“*ST巴安股價如果想重回1元以上，需要出現(xiàn)翻番走勢，在目前的市場環(huán)境下不太容易。”濟南某私募基金投資經(jīng)理魯慶對經(jīng)濟導報記者表示，目前ST板塊持續(xù)下挫，資金購買欲望不強，如果*ST巴安未來幾天不出現(xiàn)連續(xù)的大幅上漲，低于面值退市的可能性就非常大了。
連續(xù)虧損且被證監(jiān)會立案
公開資料顯示，巴安水務(wù)位于上海市，2011年即在創(chuàng)業(yè)板上市，公司主營業(yè)務(wù)涵蓋工業(yè)水處理、市政水處理、固廢處理及天然氣調(diào)壓站與分布式能源四大板塊，是一家專業(yè)從事環(huán)保能源領(lǐng)域的智能化、全方位技術(shù)解決方案運營服務(wù)商。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，*ST巴安已連續(xù)多年虧損，2021年至2023年營業(yè)收入分別為1.36億元、2.64億元、2.68億元，歸母凈利潤分別為-13.04億元、-3.86億元、-1.08億元，扣非后歸母凈利潤分別為-12.57億元、-3.31億元、-1.63億元。
經(jīng)濟導報記者了解到，正是因為連續(xù)3年歸母凈利潤及扣非后的凈利潤均為負值，且會計師事務(wù)所對公司2023年度財務(wù)報表發(fā)表的無法表示意見審計報告涉及與持續(xù)經(jīng)營能力相關(guān)的重大不確定性事項，巴安水務(wù)于2024年5月6日開市起被實施退市風險警示和其他風險警示。
隨之而來的還有監(jiān)管函、年報問詢函、關(guān)注函、警示函和證監(jiān)會立案告知書。
*ST巴安第一大股東張春霖，因違規(guī)減持被出具監(jiān)管函;年報因在事后審查中被關(guān)注到諸多問題，被下發(fā)問詢函;因訴訟問題、董事長張華根擬增持公司股份事項、股東大會10項議案均未獲通過，被下發(fā)3道關(guān)注函;因信披違規(guī)，上市公司及部分高管被上海證監(jiān)局出具警示函;5月31日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST巴安被中國證監(jiān)會立案。
山東高創(chuàng)曾想力挽狂瀾
一季報股東情況表顯示，截至3月末，*ST巴安共有普通股股東29400位，張春霖持股數(shù)為11707.41萬股，持股比例17.48%，為第一大股東;山東高創(chuàng)持股6634.15萬股，持股比例9.91%，為第二大股東。一旦*ST巴安退市，山東高創(chuàng)就是損失最大的法人股東。
經(jīng)濟導報記者了解到，山東高創(chuàng)介入巴安水務(wù)屬于主動入局。在當時巴安水務(wù)已現(xiàn)危機的情況下，山東高創(chuàng)試圖通過取得上市公司控股權(quán)，上演一出力挽狂瀾的戲碼。
2021年11月發(fā)布的收購報告書披露，山東高創(chuàng)擬通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)放棄+定增”方式、耗資約9.66億元成為巴安水務(wù)控股股東，整個交易完成后，山東高創(chuàng)將持有巴安水務(wù)30.70%股份。
其中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓部分，山東高創(chuàng)以33701.46萬元收購張春霖持有的巴安水務(wù)6634.15萬股股份;同時，張春霖無條件且不可撤銷地永久放棄其持有的巴安水務(wù)19902.44萬股股份(占發(fā)行前股份總數(shù)29.72%)對應(yīng)的表決權(quán)及提名、提案權(quán)等權(quán)利，亦不得委托任何其他方行使該等股份的表決權(quán);此外，巴安水務(wù)擬發(fā)行20093.01萬股股票，山東高創(chuàng)將以現(xiàn)金形式全額認購，耗資約62891.12萬元。
當時披露的資料顯示，山東高創(chuàng)成立于2009年5月，注冊資本82.32億元，公司以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運營、舊村改造、房地產(chǎn)開發(fā)與銷售、城市供熱等為主要業(yè)務(wù)。濰坊高新財政金融局全資控股的濰坊高新創(chuàng)業(yè)投資控股有限公司，為山東高創(chuàng)控股股東，持有其100%股份。彼時山東高創(chuàng)控股27家企業(yè)，截至2021年9月30日，公司總資產(chǎn)474.04億元，凈資產(chǎn)119.96億元。
對于擬通過多種方式獲得巴安水務(wù)的控股權(quán)，山東高創(chuàng)表示，是因看好上市公司行業(yè)未來發(fā)展前景，認可上市公司長期投資價值。
但實際上，2020年巴安水務(wù)營收已同比下滑50%，歸母凈利潤更是大幅虧損4.70億元;截至2021年11月29日，公司及其控股子公司累計訴訟、仲裁事項涉案金額合計99404.78萬元，擔保總額為141183.97萬元，逾期擔保總額為15006.21萬元。此外，巴安水務(wù)也被曝出為張春霖提供違規(guī)擔保。
在收購之初，山東高創(chuàng)也曾積極協(xié)助巴安水務(wù)解決問題，比如協(xié)助上市公司就5個作為被告的金融借款糾紛案件達成調(diào)解協(xié)議，涉案金額為21250.60萬元。但隨著時間的推移，巴安水務(wù)定增事項沒有進展，山東高創(chuàng)與張春霖的矛盾也逐漸暴露，在取得控股權(quán)無望的情況下，山東高創(chuàng)協(xié)議受讓的股份卻被“套牢”，直至現(xiàn)在*ST巴安處在退市的邊緣。
