經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇
一段時(shí)間內(nèi)被視為“香餑餑”的美元存款、美元理財(cái)產(chǎn)品，正在受到匯率沖擊。
截至8月30日收盤(pán)，在岸、離岸人民幣兌美元匯率分別升至7.0881、7.0823，在岸人民幣兌美元匯率漲逾220點(diǎn)，創(chuàng)15個(gè)月新高。
人民幣匯率拉升，美元理財(cái)產(chǎn)品的匯率風(fēng)險(xiǎn)也隨之暴露在投資者面前。
美元存款利率下調(diào)
“本期美元存款的利率為5%，下期可能會(huì)降至4.9%或更低，欲購(gòu)從速。”近日，一家城商行的客戶經(jīng)理王偉在社交平臺(tái)上“攬客”。王偉告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，本期購(gòu)買(mǎi)6個(gè)月、1年期的美元定存利率皆為5%，不過(guò)需要2萬(wàn)美元起存。如果是新開(kāi)戶的客戶，還可以享受到5.1%的優(yōu)惠利率。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，美元存款利率大幅上漲。目前不少城商行的美元一年期定期存款利率在5%左右，甚至有些超過(guò)了5%。
今年以來(lái)，人民幣存款掛牌利率一降再降，部分美元存款產(chǎn)品卻以高利率吸引了不少投資者的目光。
“今年上半年，來(lái)銀行咨詢(xún)美元存款產(chǎn)品的客戶確實(shí)不少，畢竟相對(duì)于人民幣存款利率，美元存款在利率上具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。”一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理張萍說(shuō)，“現(xiàn)在不少銀行整存整取存款掛牌利率均在2%以下，但美元存款利率基本上都在5%以上。”
但美元存款利率也并不穩(wěn)定，近期美元存款的利率出現(xiàn)了回落。
投資者劉文國(guó)發(fā)現(xiàn)，銀行新發(fā)行的美元存款利率已經(jīng)大不如前。“我從去年3月開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)美元存款，第一次存了5萬(wàn)美元3個(gè)月，年化利率是5.5%。后續(xù)多次存入不同期限的美元存款，年化利率都在5%以上。但是現(xiàn)在存入的話，客戶經(jīng)理提供的最高年化利率僅有4.6%。”
事實(shí)上，雖然美聯(lián)儲(chǔ)還未正式降息，已有多家銀行提前“備戰(zhàn)”。部分銀行逐步下調(diào)美元存款利率，另有部分銀行美元理財(cái)?shù)臉I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)也有所下調(diào)。
“近期美元存款利率下調(diào)主要也是為了提前應(yīng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息，規(guī)避潛在的利率錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。”一家商業(yè)銀行的行長(zhǎng)助理表示，商業(yè)銀行美元存款利率一定程度上跟銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)售匯需求和美元自身走勢(shì)有關(guān)。近期美聯(lián)儲(chǔ)降息的可能性加大，將導(dǎo)致美元存款利率和美元理財(cái)產(chǎn)品收益率步入下行通道。
匯率風(fēng)險(xiǎn)凸顯
美元存款和理財(cái)產(chǎn)品的收益雖然相對(duì)比較高，但隨著人民幣匯率攀升，匯率風(fēng)險(xiǎn)凸顯。
張萍表示，盡管美元存款產(chǎn)品當(dāng)前收益相較于同期人民幣產(chǎn)品更具吸引力，且能鎖定一段時(shí)間的收益，但換匯“上車(chē)”仍需考慮匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
張萍認(rèn)為，購(gòu)入美元存款產(chǎn)品需要換匯，即將人民幣兌換成美元，但是后續(xù)美元匯率走勢(shì)存在不確定性，如果產(chǎn)品到期后美元貶值再兌換成人民幣，投資者實(shí)際獲得的存款利息可能并不高，甚至還可能會(huì)出現(xiàn)虧損。“在人民幣匯率升至15個(gè)月新高的節(jié)點(diǎn)上，不建議‘臨時(shí)’換匯買(mǎi)美元。”張萍表示。
王偉表示，建議原本持有美元活期的客戶繼續(xù)選擇這類(lèi)產(chǎn)品，但考慮到目前的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，暫時(shí)不建議原本持有人民幣的客戶換匯購(gòu)買(mǎi)。
“持有期約9個(gè)月、預(yù)期5%年化收益率的美元理財(cái)，被最近上漲的人民幣匯率反噬，最終收益率縮水到了3.5%。”一投資者在社交平臺(tái)上表示。
而投資者馬超購(gòu)買(mǎi)的美元存款賬戶浮虧9000多元。今年7月中旬，馬超以美元兌人民幣1：7.2855的匯率換購(gòu)5萬(wàn)美元(折合人民幣364275元)后，購(gòu)買(mǎi)了一筆一年期整存整取的美元存款，年利率為5.05%。在不考慮收益的前提下，按最新匯率(1：7.0940)計(jì)算，其5萬(wàn)美元只能兌換354540元，浮虧達(dá)到了9735元。
對(duì)此，光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華表示，普通投資者選擇美元存款將面臨利率波動(dòng)與匯兌風(fēng)險(xiǎn)。考慮到境內(nèi)投資者最終還是要將美元存款轉(zhuǎn)換為人民幣，匯率波動(dòng)將導(dǎo)致美元存款產(chǎn)品最終收益的不確定性。同時(shí)，不同的投資者還需要考慮通脹對(duì)美元存款的實(shí)際收益影響。
中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，個(gè)人投資者通過(guò)換匯買(mǎi)美元存款需要綜合考慮多種因素，包括投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、外匯儲(chǔ)備的長(zhǎng)期規(guī)劃、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
