溫多利遮陽(yáng)材料（德州）股份有限公司（下稱“溫多利”）7月16日發(fā)布公告稱，經(jīng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)審議通過，擬終止向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市并撤回申請(qǐng)文件。這意味著，溫多利北交所IPO擱淺。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，溫多利為沖刺北交所上市已準(zhǔn)備多時(shí)，2023年12月25日其申報(bào)文件被北交所受理，從2024年1月被問詢以來，已等待了一年半。
值得注意的是，溫多利實(shí)控人夫婦為新西蘭籍，其境外銷售收入占比近八成，由此引發(fā)針對(duì)其銷售真實(shí)性的疑問。
溫多利擬撤回IPO申請(qǐng)
“基于公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向及戰(zhàn)略規(guī)劃考慮，并經(jīng)審慎研究當(dāng)前國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境等市場(chǎng)環(huán)境變化因素，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)深入溝通，公司擬撤回向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市申請(qǐng)文件。”溫多利方面介紹，在7月15日召開的董事會(huì)上，8名董事均對(duì)撤回北交所IPO申請(qǐng)材料議案投了贊成票，在此基礎(chǔ)上，公司擬終止北交所IPO事宜。
資料顯示，溫多利成立于2003年8月，2022年11月1日在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，目前注冊(cè)資本5000萬元，該公司位于德州市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，控股股東為Window Answers，持股比例為54.73%，實(shí)際控制人為ZHAO GUO HUA、ZHU SHU WEN夫婦。
據(jù)介紹，溫多利主要從事功能性遮陽(yáng)材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要客戶為國(guó)內(nèi)外的知名窗簾生產(chǎn)商、工程商和分銷商，包括亨特、美國(guó)春天、優(yōu)萊澳洲等，主要產(chǎn)品為陽(yáng)光面料和涂層面料，加工為成品后廣泛應(yīng)用于辦公樓、酒店、學(xué)校、機(jī)場(chǎng)、車站等公共建筑和家居等的內(nèi)外遮陽(yáng)。
年報(bào)披露的信息顯示，溫多利是山東省專精特新中小企業(yè)、山東省制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)、省級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，曾被認(rèn)定為山東省中小企業(yè)“隱形冠軍”。2024年，溫多利實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19369.86萬元，同比增長(zhǎng)4.47%；毛利率為39.42%；歸母凈利潤(rùn)為4360.80萬元，同比增長(zhǎng)14.62%。
從沖刺北交所IPO歷程看，溫多利IPO申報(bào)文件于2023年12月25日被受理，2024年1月19日被問詢，截至2025年4月8日，溫多利共回復(fù)了北交所的三輪審核問詢。在此次宣布撤回IPO申請(qǐng)之前，溫多利自2025年4月16日起處于審核“中止”狀態(tài)。
根據(jù)申報(bào)文件，溫多利擬在北交所發(fā)行不超過1800萬股新股（未考慮超額配售選擇權(quán)），擬募集資金13200萬元，其中12000萬元用于年產(chǎn)280萬平方米高效節(jié)能綠色建筑遮陽(yáng)材料生產(chǎn)線項(xiàng)目，1200萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
境外收入占比過高引關(guān)注
據(jù)招股書披露，ZHAO GUO HUA、ZHU SHU WEN夫婦合計(jì)持有Window Answers100.00%的股份。除此之外，ZHAO GUO HUA還分別擔(dān)任德州新澳、德州華明的執(zhí)行事務(wù)合伙人，并持有德州新澳和德州華明各50.00%的合伙人份額。也就是說，ZHAO GUO HUA、ZHU SHU WEN通過Window Answers、德州新澳、德州華明間接持有溫多利2976.48萬股股份，占該公司股本總額的59.53%，為其實(shí)際控制人。
據(jù)介紹，ZHAO GUO HUA，男，新西蘭國(guó)籍，1964年5月出生，碩士研究生學(xué)歷；1981年9月至1983年3月，任德州開發(fā)區(qū)趙宅中學(xué)教師；1990年9月至1995年6月，任中化遼寧進(jìn)出口公司業(yè)務(wù)部副經(jīng)理；1996年2月起在外資公司任職，并于1999年6月起在Window Answers任職。從2017年11月至今，ZHAO GUO HUA任溫多利董事長(zhǎng)。
ZHU SHU WEN出生于1969年12月，本科學(xué)歷，1990年9月至1993年4月，任大連市中山區(qū)教委學(xué)前教育科員；1993年5月至1995年6月，任大連教育電視臺(tái)節(jié)目主持人。
從銷售情況看，溫多利生產(chǎn)的遮陽(yáng)面料主要在境外銷售，2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-6月，該公司境外銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為91.75%、84.51%、82.83%和81.51%。
上述報(bào)告期內(nèi)，溫多利來自前五大客戶的銷售收入占比分別為76.99%、69.10%、66.52%和69.33%，其中，來自美國(guó)春天的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為45.20%、38.72%、28.24%和46.13%。
2024年年報(bào)顯示，當(dāng)年溫多利境外收入為15455.45萬元，毛利率高達(dá)42.36%；境內(nèi)收入為3914.41萬元，毛利率為27.80%；境外收入占比為79.79%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，針對(duì)境外收入占比高和毛利高等情況，北交所在首次問詢函中，曾重點(diǎn)問及該公司境外銷售真實(shí)性及可持續(xù)性，向優(yōu)萊澳洲銷售的真實(shí)性；在后續(xù)的兩次問詢中，境外客戶終端銷售真實(shí)性、向關(guān)聯(lián)方優(yōu)萊澳洲銷售的真實(shí)公允性，也一直是溫多利被問詢的重點(diǎn)。
為了解溫多利撤回IPO申請(qǐng)的真實(shí)原因及公司后續(xù)打算，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者7月18日致電溫多利披露的投資者聯(lián)系電話，始終無人接聽。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤）
|
